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Aperam S.A. / Mot-clé(s) : Rapport trimestriel Aperam S.A.: Résultats du troisième trimestre 2019: Des flux de trésorerie disponible solides malgré une baisse saisonnière et des conditions de marché difficiles 06-Nov-2019 / 07:00 CET/CEST Résultats du troisième trimestre 20191
"Des flux de trésorerie disponible solides malgré une baisse saisonnière et des conditions de marché difficiles"
Luxembourg, le 6 novembre 2019 (07:00 CET) - Aperam (« Aperam », ou la « Société») (Amsterdam, Bruxelles, Luxembourg, Paris: APAM et NYRS: APEMY), a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2019
Timoteo Di Maulo, CEO d'Aperam, a commenté: "Malgré la baisse saisonnière normale du troisième trimestre, une pression accrue des importations et un marché faible, nous avons généré des résultats solides et maintenu notre dette à un niveau bas. Ces éléments mettent en avant la résilience de notre modèle d'affaires. Pour l'avenir, nous nous attendons à ce que les conditions de la demande demeurent difficiles. Des actions supplémentaires contre le commerce déloyal ont été lancées ce trimestre dans le but de rétablir des règles du jeu équitables. Entre-temps, nous continuons de renforcer nos opérations en réalisant notre programme de gains visant 200 millions d'euros à travers la phase 3 du Leadership Journey(R)." Principales données financières (sur base des informations financières préparées selon les normes IFRS)
Analyse des performances en matière de santé et de sécurité
Les performances en matière de santé et de sécurité, mesurées par le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail des employés de la Société et de ses sous-traitants, ont été de 2,2 au 3ème trimestre 2019 contre 1,2 au 2ème trimestre 2019.
Analyse des résultats financiers pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2019 Le chiffre d'affaires pour le 3ème trimestre 2019 s'élève à 972 millions d'euros, en baisse par rapport aux 1 090 millions d'euros pour le 2ème trimestre 2019. Les expéditions d'acier pour le 3ème trimestre 2019 ont diminué à 418 milliers de tonnes par rapport à 465 milliers de tonnes au 2ème trimestre 2019.
L'EBITDA était de 79 millions d'euros pour le 3ème trimestre 2019 contre un EBITDA de 95 millions d'euros pour le 2ème trimestre 2019. La baisse séquentielle de l'EBITDA est principalement due à des volumes plus faibles en Europe, partiellement compensés par un effet de prix/mix positif. Le Brésil a réalisé un EBITDA saisonnier plus élevé malgré une hausse temporaire des coûts du minerai de fer. Le Leadership Journey(R) a contribué à hauteur de 16 millions d'euros de gains annualisés en EBITDA. Les économies annualisées cumulées pour la phase 3 s'élèvent désormais à 105 millions d'euros. La charge d'amortissement et de dépréciation s'élève à (36) millions d'euros pour le 3ème trimestre 2019. Aperam a enregistré au 3ème trimestre 2019 un bénéfice opérationnel de 43 millions d'euros contre un bénéfice opérationnel de 59 millions d'euros pour le 2ème trimestre 2019. Les charges financières et autres coûts de financement nets pour le 3ème trimestre 2019 se sont élevés à (4) millions d'euros. Les gains réalisés et non réalisés sur les variations de change et produits dérivés ont été de 3 millions d'euros pour le 3ème trimestre 2019. La charge d'impôts sur le 3ème trimestre 2019 s'élevait à (6) millions d'euros. La Société a enregistré un bénéfice net de 37 millions d'euros au 3ème trimestre 2019. Les flux de trésorerie générés par l'exploitation sur le 3ème trimestre 2019 se sont élevés à 70 millions d'euros, avec une baisse du besoin en fonds de roulement de (2) millions d'euros. Les dépenses d'investissement ont été de (26) millions d'euros pour le 3ème trimestre 2019. Le flux de trésorerie disponible avant dividendes et rachat d'actions s'est élevé à 45 millions d'euros sur le 3ème trimestre 2019. Durant le 3ème trimestre 2019, le montant de trésorerie versé aux actionnaires, sous forme de dividendes, s'est élevé à 35 millions d'euros. Le montant de trésorerie total versé aux actionnaires sur les neuf premiers mois de 2019 s'est élevé à 200 millions d'euros, consistant en 93 millions d'euros de rachat d'actions et 107 millions d'euros de dividendes. Au 30 septembre 2019, les capitaux propres s'élevaient à 2 394 millions d'euros et la dette financière nette à 172 millions d'euros (au 30 septembre 2019, la dette financière brute s'établissait à 529 millions d'euros et la trésorerie et équivalents de trésorerie à 357 millions d'euros). La Société disposait de 657 millions d'euros de liquidités au 30 septembre 2019, qui se décomposent en 357 millions d'euros de trésorerie et équivalents de trésorerie et 300 millions d'euros de lignes de crédit3 disponibles.
Analyse des résultats par division
Acier Inoxydable et Aciers Électriques(1)
(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes
Le chiffre d'affaires de la division Acier Inoxydable et Aciers Électriques s'est établi à 771 millions d'euros au 3ème trimestre 2019. Cela représente une baisse de 8,4% par rapport au chiffre d'affaires de 842 millions d'euros au 2ème trimestre 2019. Les expéditions d'acier au 3ème trimestre ont été de 401 milliers de tonnes, par rapport aux expéditions d'acier de 440 milliers de tonnes au trimestre précédent. Les facteurs saisonniers, combinés à un niveau d'importation élevé en Europe et une faible demande en Europe et au Brésil, expliquent cette différence. Dans l'ensemble, les prix de vente moyens pour la division Acier Inoxydable et Aciers Électriques sont restés stables par rapport au trimestre précédent.
L'EBITDA de la division s'est élevé à 57 millions d'euros au 3ème trimestre 2019 contre 79 millions d'euros au 2ème trimestre 2019. Cette baisse de la rentabilité était principalement due à des volumes plus faibles en Europe. Les effets positifs du rapport prix/coûts et du mix produits ainsi que la contribution positive du Leadership Journey(R) n'ont pas été suffisants pour compenser ces éléments défavorables.
La division Aciers Inoxydables et Aciers Électrique a enregistré un bénéfice opérationnel de 28 millions d'euros au 3ème trimestre 2019, à comparer à un bénéfice opérationnel de 49 millions d'euros au 2ème trimestre 2019.
Services et Solutions(1)
(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes
La division Services et Solutions a enregistré un chiffre d'affaires s'élevant à 418 millions d'euros au 3ème trimestre 2019, comparé aux 453 millions d'euros au 2ème trimestre 2019. Au cours du 3ème trimestre 2019, les expéditions d'acier se sont élevées à 166 milliers de tonnes contre 182 milliers de tonnes au trimestre précédent. La division Services et Solutions a enregistré des prix de vente moyens plus élevés au cours de ce trimestre par rapport au trimestre précédent.
La division a réalisé un EBITDA de 9 millions d'euros au 3ème trimestre 2019, par rapport à un EBITDA de 16 millions d'euros au 2ème trimestre 2019. Des coûts en baisse n'ont pas suffit à compenser des volumes saisonniers plus bas et des effets de valorisation de stocks négatifs.
La division Services et Solutions a affiché un bénéfice opérationnel de 7 millions d'euros au 3ème trimestre 2019, par rapport à un bénéfice opérationnel de 12 millions d'euros au 2ème trimestre 2019.
Alliages et Aciers Spéciaux(1)
(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes
La division Alliages et Aciers spéciaux a enregistré un chiffre d'affaires de 128 millions d'euros au 3ème trimestre 2019, par rapport aux 156 millions d'euros du 2ème trimestre 2019. Les expéditions d'acier étaient de 8 milliers de tonnes au 3ème trimestre 2019, comparées au 9 milliers de tonnes pour le 2ème trimestre 2019. Les prix de vente moyens ont baissé par rapport au trimestre précédent.
La division Alliages et Aciers spéciaux a réalisé un EBITDA de 12 millions d'euros sur le 3ème trimestre 2019, contre 12 millions d'euros au 2ème trimestre 2019. Les volumes en baisse ont été compensés par des coûts plus faibles et des effets de valorisation de stocks positifs.
La division Alliages et Aciers Spéciaux a enregistré un bénéfice opérationnel de 9 millions d'euros au 3ème trimestre 2019, contre un bénéfice opérationnel de 10 millions d'euros au 2ème trimestre 2019.
Événements récents Le 27 septembre 2019, Aperam S.A. a souscrit à un contrat de prêt de type "Schuldscheindarlehen" pour un montant total de 190 millions d'euros. Le 1er octobre 2019, Aperam S.A. a annoncé son intention de racheter ses Obligations Convertibles 2021 de 300 millions de dollars U.S. à 0,625% (convertibles en actions ordinaires Aperam) dont un montant nominal de 27,6 millions de dollars U.S. était toujours en circulation. Le 4 novembre 2019, toutes les obligations convertibles en circulation ont été rachetées à leur montant principal plus intérêts courus.
Conférence téléphonique investisseurs
La direction d'Aperam tiendra une conférence téléphonique destinée aux investisseurs afin de discuter de la performance financière du 3ème trimestre 2019 à la date et aux heures suivantes :
Les numéros de téléphone d'accès sont les suivants: France (+33 (0) 1767 00794); USA (+1 631 510 7495); et international (+44 (0) 2071 928000). Le code d'accès participant est 9179044#. La conférence téléphonique pourra être réécoutée jusqu'au 13 novembre 2019: France (+33 (0) 1 70950348); USA (+1 (917) 677-7532) et international (+44 (0) 3333 009785). Le code d'accès participant est 9179044#.
Contacts
Communication Groupe / Laurent Beauloye: +352 27 36 27 103 Relations Investisseurs / Thorsten Zimmermann: +352 27 36 27 304
A propos d'Aperam
Aperam est un acteur mondial du secteur de l'acier inoxydable, de l'acier électrique et des aciers spéciaux qui exerce des activités dans plus de 40 pays. La Société est structurée en trois segments: Acier Inoxydable et Aciers Électriques, Services et Solutions et Alliages et Aciers Spéciaux. Aperam a une capacité de production de 2,5 millions de tonnes d'acier inoxydable plat en Europe et au Brésil et est un leader dans des créneaux à forte valeur ajoutée comme les alliages et les aciers spéciaux. Aperam possède par ailleurs un réseau de distribution, de traitement et de services hautement intégré ainsi que des capacités inégalées pour produire de l'acier inoxydable et des aciers spéciaux à partir de biomasse à faible coût (charbon de bois). Son réseau industriel est concentré dans six usines principales situées au Brésil, en Belgique et en France. En 2018, Aperam a réalisé un chiffre d'affaires de 4 677 milliards d'euros et des expéditions d'acier de 1,97 million de tonnes. Pour de plus amples informations merci de se référer au site web : www.aperam.com.
Déclarations prospectives Ce document peut contenir des informations et des déclarations prospectives sur Aperam et ses filiales. Ces déclarations englobent des projections et des estimations financières ainsi que les hypothèses sous-jacentes, des déclarations concernant des plans, des objectifs et des anticipations ayant trait aux activités, aux produits et aux services futurs, et des déclarations se rapportant aux performances futures. Les déclarations prospectives peuvent être identifiées grâce aux termes « estime », « anticipe », « vise » ou autre expressions similaires. Bien que la direction d'Aperam estime que les anticipations reflétées par les déclarations prospectives sont raisonnables, l'attention des investisseurs et des détenteurs de titres Aperam est attirée sur le fait que les informations et les déclarations prospectives sont sujettes à de nombreux risques et incertitudes dont beaucoup sont difficiles à prévoir et sur lesquels la Société n'exerce généralement aucun contrôle, et qui pourraient entraîner des différences significatives et défavorables entre les résultats réels et les évolutions de ceux qui sont exprimés, implicites ou projetés dans les déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes englobent les facteurs analysés dans les documents déposés auprès de la Commission de Surveillance du Secteur Financier du Luxembourg. Aperam ne s'engage pas à actualiser ses déclarations prospectives du fait de nouvelles informations, d'événements futurs ou d'autres facteurs.
BILAN RÉSUMÉ CONSOLIDÉ D'APERAM
* Augmentation de la dette financière nette de 124 millions d'euros passant de 48 millions d'euros au 31 décembre 2018 à 172 millions d'euros au 30 septembre 2019. Cette augmentation est principalement dûe à des effets comptables (+56 millions d'euros dont +29 millions d'euros de loyers IFRS 16 et +27 millions d'euros liés au rachat de la dette convertible 2021), des rachats d'actions (+93 millions d'euros) et dividendes payés (+107 millions d'euros) et d'autres impacts (+9 millions d'euros), partiellement compensé par le flux de trésorerie disponible généré durant les neuf premiers mois de l'année 2019 (-141 millions d'euros). COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ RÉSUMÉ D'APERAM
* Nombre d'actions en circulation au 30 septembre 2019 (en milliers): 79 822 (83 696 actions émises, nettes de 3 874 actions propres)
TABLEAU CONSOLIDÉ RÉSUMÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE D'APERAM
Annexe 1a - Statistiques sur la santé et la sécurité
Le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail est calculé pour 1 000 000 d'heures travaillées, sur la base de notre personnel et de celui de nos sous-traitants.
Annexe 1b - Principales données financières et opérationnelles
Annexe 2 - Termes et définitions
Sauf indication contraire, ou si le contexte l'exige autrement, les références aux termes suivants dans le présent communiqué de presse ont les significations suivantes:
Dette financière brute: dette financière à long terme plus dette financière à court terme. Dette financière nette: dette financière à long terme, plus dette financière à court terme moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Dette financière nette / EBITDA ou ratio d'endettement: désigne le calcul de la dette financière nette divisée par l'EBITDA des douze derniers mois. EBITDA: résultat opérationnel avant dotations aux amortissements et aux dépréciations. EBITDA/tonne: calculé comme l'EBITDA divisé par le total des expéditions d'acier. Expéditions: les informations au niveau de la division et du groupe éliminent les expéditions inter-sectorielles (qui existent principalement entre les divisions "Acier Inoxydable et aciers électriques" et "Services et Solutions") et les expéditions intra-segments, respectivement. Flux de trésorerie disponibles avant dividendes et rachat d'actions: correspondent aux flux de trésorerie générés par l'exploitation moins les flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement. Fonds de roulement: créances clients plus stocks, moins dettes fournisseurs. Investissements: font référence aux dépenses en capital et se définit comme l'achat d'immobilisations corporelles, d'actifs incorporels et d'actifs biologiques. Liquidité: trésorerie et équivalents de trésorerie et lignes de crédit non tirées. Prix de vente moyen d'acier: calculé en divisant le chiffre d'affaires lié à la vente d'acier par les expéditions d'acier. Taux de fréquence en matière de santé et sécurité: le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail est calculé pour 1 000 000 d'heures travaillées, sur la base de notre personnel et de celui de nos sous-traitants. Trésorerie et équivalents de trésorerie: représente la trésorerie et les équivalents de trésorerie, les liquidités soumises à restriction et les placements à court terme.
1 Les informations financières figurant dans ce communiqué de presse et dans l'Annexe 1 ont été préparées conformément aux critères de mesure et de reconnaissance des Normes internationales d'information financière (International Financial Reporting Standards, « IFRS ») telles qu'adoptées au sein de l'Union Européenne. Les informations financières intermédiaires incluses dans ce communiqué ont été préparées conformément aux IFRS applicables aux périodes intermédiaires, mais ce communiqué ne contient toutefois pas suffisamment d'informations pour constituer un rapport intermédiaire au sens de la norme IAS 34, « Information financière intermédiaire ». Sauf indication contraire, les chiffres et informations indiqués dans le communiqué de presse n'ont pas été audités. Les informations financières et certaines autres informations présentées dans différents tableaux de ce communiqué de presse ont été arrondies à l'entier le plus proche ou à la décimale la plus proche. En conséquence, la somme des nombres d'une colonne peut ne pas correspondre exactement au total indiqué dans cette colonne. En outre, certains pourcentages présentés dans ce communiqué de presse reflètent des calculs basés sur les informations sous-jacentes avant arrondis et, par conséquent, peuvent ne pas correspondre exactement aux pourcentages qui résulteraient des calculs basés sur des chiffres arrondis. Ce communiqué de presse contient également des Mesures de Performance Alternative ("MPA" ci-après). Le Groupe pense que ces MPA sont utiles pour mieux comprendre son bilan et donnent des informations supplémentaires aux investisseurs et au management vis-à-vis des performances financières du Groupe, de sa structure de capital et de son évaluation de crédit. Ces mesures financières non normées doivent être lues en complément et non pas à la place des états financiers d'Aperam établis selon les normes IFRS. Ces mesures non normées peuvent ne pas être comparables à des mesures intitulées de la même manière dans d'autres groupes. Les MPAs utilisés sont définis dans l'annexe 2 "Termes et définitions". Le présent communiqué de presse est une traduction française libre du communiqué de presse des résultats en anglais. En cas de différence entre les deux documents, la version anglaise prévaut. 2 Le Leadership Journey(R) est une initiative lancée le 16 décembre 2010 accélérée et étendue par la suite pour viser des gains de gestion et une amélioration des profits. La troisième phase du Leadership Journey(R) - le Programme de Transformation - visait initialement des gains additionnels sur l'EBITDA de 150 millions d'euros par an d'ici la fin 2020. En février 2019, l'objectif de gains additionnels sur l'EBITDA a été augmenté de 50 millions d'euros pour atteindre 200 millions d'euros à la fin 2020. 3 Comprend une facilité de crédit renouvelable de 300 millions d'euros. AttachementTitre du document : Aperam_Résultats du troisième trimestre 2019Document : http://n.eqs.com/c/fncls.ssp?u=KKEGFVRXHP Diffusion d'une information Réseau Financier, transmit par l'EQS Group.Le contenu relève de la responsabilité de l'émetteur. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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